Dynamique du marché mondial du glycérol (CAS n° 56-81-5) et tendances de l'industrie : les politiques en matière de biodiesel et la demande en matière de durabilité entraînent des changements structurels

1. Dynamique offre-demande mondiale : la réglementation sur le biodiesel façonne la volatilité du marché

En 2023, le marché mondial du glycérol reste fortement influencé par les politiques en matière de biodiesel et les chaînes d'approvisionnement en huile de palme. En tant que sous-produit clé de la production de biodiesel, l'approvisionnement en glycérol est étroitement lié aux prix du pétrole brut et aux coûts des huiles végétales (par exemple, l'huile de palme et l'huile de soja).

· Augmentation des capacités en Asie du Sud-Est : les principaux producteurs d’huile de palme comme l’Indonésie et la Malaisie accélèrent leur production de biodiesel, ce qui entraîne une croissance de l’offre de glycérol brut de 12 % en glissement annuel (Statista). Cependant, la directive de l’UE sur les énergies renouvelables (RED III), qui restreint les importations de biodiesel à base d’huile de palme, a réorienté les exportations de glycérol brut d’Asie du Sud-Est vers des marchés de transformation en profondeur comme l’Inde et la Chine.

· Resserrement du marché européen : le mécanisme d'ajustement carbone aux frontières de l'UE (CBAM) et les défis énergétiques ont poussé les raffineurs régionaux comme BASF (Allemagne) et AkzoNobel (Pays-Bas) à donner la priorité au glycérol de qualité alimentaire/pharmaceutique, resserrant l'approvisionnement de qualité industrielle et augmentant les prix de 8 à 10 % en glissement annuel.

2. Changement de production : la Chine renforce sa position de plaque tournante mondiale du glycérol raffiné

La chaîne d'approvisionnement chinoise en épichlorhydrine-glycérol, compétitive en termes de coûts, continue de dominer la production de glycérol raffiné. De janvier à septembre 2023, la Chine a importé 680 000 tonnes de glycérol (données douanières), soit une hausse de 15 % sur un an, dont 60 % sous forme de glycérol brut provenant d'Asie du Sud-Est.

· Progrès technologiques nationaux : des entreprises comme Jiangsu Longchang et Zhejiang Wumei ont investi dans la technologie de purification du CO₂ supercritique, atteignant des taux de conversion du brut en raffiné de 98,5 %. La Chine représente désormais 22 % des exportations mondiales de glycérol de qualité alimentaire.

· Croissance tirée par les politiques : dans le cadre des objectifs « Double carbone » de la Chine, l’expansion de la production de biodiesel à base d’huile de cuisson usagée (UCO) améliore la qualité du glycérol sous-produit, l’approvisionnement dérivé de l’UCO devant dépasser 300 000 tonnes d’ici 2024.

3. Applications diversifiées : la chimie verte accroît la demande

Le glycérol, en tant que produit chimique de plateforme renouvelable, gagne du terrain dans les matériaux biosourcés et l'énergie hydrogène :

1. Innovation dans le domaine de l'épichlorhydrine (ECH) : Des entreprises comme SABIC (Arabie saoudite) et Dow Chemical (États-Unis) font progresser les procédés de conversion du glycérol en ECH, réduisant ainsi la dépendance au propylène à base de pétrole. L'ECH à base de glycérol représente désormais 18 % de la capacité mondiale.

2. Avancée dans le domaine de l'énergie de l'hydrogène : une équipe de l'Université de Tokyo a dévoilé en août 2023 une méthode de reformage à la vapeur du glycérol efficace à 85 %, positionnant le glycérol comme un vecteur potentiel d'hydrogène pour les piles à combustible.

3. Demande pharmaceutique et cosmétique : les marchés émergents (Inde, Asie du Sud-Est) génèrent une croissance de 6,2 % en glissement annuel de la demande de glycérol de qualité pharmaceutique (Frost & Sullivan).

4. Considérations réglementaires et commerciales

· Tarifs du carbone et normes de durabilité de l'UE : depuis juillet 2023, l'UE impose des données sur le cycle de vie du carbone pour le glycérol importé, créant ainsi des barrières commerciales pour le glycérol brut lié à l'huile de palme en raison des préoccupations liées à la déforestation.

· Incitations de la loi américaine sur la réduction de l'inflation (IRA) : les crédits d'impôt pour les matériaux biosourcés dans le cadre de l'IRA ont stimulé les importations américaines de glycérol certifié durable, les exportations brésiliennes dérivées de la canne à sucre vers les États-Unis ayant augmenté de 30 % en glissement annuel.

5. Tendances et perspectives en matière de prix

En octobre 2023, les disparités de prix régionales persistent :

· Glycérol brut d'Asie du Sud-Est : prix FOB à 400-450 $/tonne, en baisse de 5 % depuis janvier en raison d'une offre excédentaire.

· Glycérol raffiné européen : les prix du FD varient de 1 200 à 1 350 €/tonne, soutenus par les coûts de l’énergie et les primes de durabilité.

· Marché chinois : le glycérol raffiné (pureté de 99,7 %) se négocie en Chine de l'Est entre 7 800 et 8 200 CNY/tonne, en hausse de 7 % sur un an.

Prévisions : Au cours des deux à trois prochaines années, le marché privilégiera la premiumisation et la décarbonation. Le glycérol de qualité alimentaire et pharmaceutique devrait croître à un TCAC de 5,8 % (Grand View Research), tandis que les marges des produits de qualité industrielle pourraient subir la pression des fluctuations de la politique sur le biodiesel.